知名證券公司再次為豪邁科技進行了盈利預測，并對其進行首次覆蓋，給予“增持”評級！ 豪邁科技是國內具備核心競爭力的輪胎模具制造商，機加工能力突出：豪邁科技掌握輪胎模具加工三大工藝，其獨有的電火花工藝是最大的技術壁壘。過去幾年，公司獲得全球輪胎巨頭的認可，訂單持續放量，經歷了高速成長期。2015年，公司在遭受行業下滑的壓力下，憑借優秀的經營能力仍實現20%以上的業績增長，實屬難得。
豪邁科技——國內具備核心競爭力的輪胎模具制造商
輪胎行業“寒冬已過”，輪胎模具行業規模超百億，公司市場份額有望繼續提升。今年以來輪胎行業開工率回升，行業已有復蘇跡象。考慮到輪胎行業的周期性，我們預測輪胎模具行業未來將平穩增長，到2020年其規模可達147億元。作為行業龍頭，公司將在生產規模、技術實力、成本控制、營銷能力等方面的增強來進一步提升公司的市占率，未來公司的全球市占率有望提升至30%。
輪胎模具業務繼續增長,燃氣輪機零部件加工業務有望持續放量。輪胎模具、燃氣輪機業務、鑄造業務齊頭并進，將保障公司未來盈利持續增長。1)公司目前已經成為絕大多數輪胎巨頭的模具供應商，最大受益于訂單轉移趨勢，傳統核心業務仍將增長；2)公司通過了GE的嚴苛認證，獲得了GE的燃氣輪機零部件加工訂單，2015年該業務實現收入1.47億元,同比增長96.7%。未來有望承接全球高端鑄件加工業務，預計未來3年有望保持60%左右的高增長，成為公司的另一增長極。
證券投資公司給豪邁科技做出盈利預測:預計公司2016年-2018年實現銷售收入28.48/34.84/42.35億元，歸屬于母公司股東凈利潤分別為7.93/9.86/12.08億元，EPS分別為0.99/1.23/1.51元。當前股價(21.20元)對應2016年-2018年PE分別為21.39/17.20/14.03倍。
證券投資公司認為輪胎模具行業未來幾年增速仍較為穩定,豪邁科技是行業內最優秀的企業，在機加工方面能力突出，在高端燃氣輪機零部件加工領域已和GE等巨頭展開合作，是制造業中較為難得的好公司。豪邁科技未來幾年的增長仍具備確定性，他們給予豪邁科技2017年20倍PE，對應未來6-12個月目標價24.26元，首次覆蓋，給予“增持”評級。
